Commissionata dai canonici regolari agostiniani di San Donato e Scopeto (presso Firenze), realizzata nel 1481 / 1482.
La scena è all'aperto, al centro Vergine e Bambino accerchiati dai Magi, dal loro seguito, dai pastori, dagli angeli dietro le rocce. La capanna della natività è decentrata, si vede solo la copertura.
Nella metà superiore di sinistra c'è un edificio metà in costruzione e metà in rovina (riferimento a distruzione del tempio di Gerusalemme o a incompiutezza della Rivelazione nell'Antico Testamento, tema trattato da Botticelli nella Cappella Sistina).