Gestion financière

• BFR ( total)


  BFRE + BFRHE
• Trésorerie nette


  FRNG - BFR
• FR fonctionnel


  Ressources stables - Emplois stables
• BFR 


  Actif circulant nette - Passif circulant nette
• Trésorerie nette


  Trésorerie d'actif - trésorerie de passif
• FR financier 


  Capitaux permanents - Actifs à plus d'1 an
• vérification TN 


  TN = FR – BFR
• Vérification d’après l’égalité qui lie ces trois masses :

  FR - BFR = TN
• Bilan financier 


  exemple :
• bilan fonctionnel


  exemple

  
• vérification du TN ( bilan fonctionnel)

  FRNG - BFR
• BFRE

  Stocks + Créances clients - Dettes fournisseurs + dettes fiscales et sociales
• BFRHE

  Créances hors exploitations - dettes hors exploitation
• vérification de TN ( Bilan financier)


  TN = FR - BFR

  Le FR est supérieur au BFR, il peut donc le financer et l’entreprise dégage une TN positive.
• bilan financier exemple :

  
•  Un BFR positif 


   Un BFR positif signifie que l'entreprise doit trouver des sources de financement pour couvrir ses besoins opérationnels. C'est ici que le FRNG entre en jeu, agissant comme une source de financement indispensable.
• si le FRNG est négatif


  si le FRNG est négatif, cela signifie que l'entreprise ne dispose pas de ressources suffisantes pour financer son BFR, ce qui peut mettre en péril sa capacité à poursuivre ses activités de manière fluide et rentable.
• La trésorerie


  Une fois que le BFR est entièrement financé grâce au FRNG, tout excédent est conservé sous forme de trésorerie. Cette réserve de liquidités permet à l'entreprise de faire face à des imprévus, de saisir des opportunités d'investissement ou de financer
• vérifier l'équilibre financier du bilan fonctionnel


  Equilibre financier

  
• Le FR est positif


  L’entreprise ne court donc pas de risque de cessation de paiement et dispose d’une marge de sécurité.
• La solvabilité à court terme et à long terme ( bilan financier)

  La solvabilité à court terme de l’entreprise est assurée car les actifs à moins d’un an couvrent les dettes à moins d’un an (BFR>0). La condition de solvabilité à long terme est remplie car les dettes à plus d’un an sont supérieures aux actifs à plus d’un an et il reste un solde en trésorerie à l’actif.