Lesson 3

• Integrasyon- ay proseso na kung saan pinagsasama-sama ang magkakahiwalay na nasyonal na ekonomiya patungo sa mas malaking pang-ekonomikong rehiyon.
• Fluid na kalikasan ng mga manufacturing at sourcing na aktibidad.

  • Ang mga kostumer mula sa U.S. na tumatawag sa kanilang mga software na kompanya ay maaring kumausap sa mga manggawa ng Ireland
• Tumataas ang lebel ng kompetisyon sa pamamagitan ng mga mamimili at pamilihan dulot ng globalisasyon.

  • Maraming mga kompanya na sa kasalukuyan ang sinusubukang sumali sa international transaction
• Dumadami ang mga uri ng international transaction.

  • Bukod sa pag-angkat at luwas ay may iba’t ibang anyo na rin ng contract manufacturing, technology transfer, franchise operations, strategic alliance, at iba pa
• Dimensyon ng Globalisasyon

  Patuloy na paglaganap ng teknolohiya sa pagitan ng mga bansa.
• Ang aktibidad ng borrowing-financing ay lumalaganap na rin.

  • Ginagamit ng mga bansa ang magkaibang interest at currency sa usaping ekonomiko.
• MARKET INTEGRATION- a phenomenon in which markets of goods and services are somehow related to one another being to experience similar patterns of increase or decrease in terms of the prices of those products.
• Negative Integration- sinusubukang hindi manghimasok ang isang pamahalaan sa paggalaw ng produkto at salik ng produksyon sa pandaigdigang kalakalan. Bahagi rin nito ay ang pagbabawas ng mga non-tarrif at tarrif barriers.
• Positive Integration - Sinasalamin nito ang aktibong bahai ng pamahalaan upang magsagawqa ng mga domestikong patakaran at pagpasok sa mga suparnasyonal na usapin. ex: Ang mga aksyon na isanasagawa ng EU, tulad ng desisyon, patakaran. at pagpopondo sa sektor ng agrikultura
• Forms of Integration

  1. Preferential Agreement
  2. Customs Union
  3. Free Trade Agreement
  4. Economic Union
  5. Common Market
• Preferential Agreement- involves lower trade barriers between those countries which have signed the agreement; the first and smallest step on the road to further integration.
• Non-reciprocal Preferential Agreement - na nagbibigay ng one-way na preferential tariff
• Reciprocal Preferential Agreement - na nagbibigay ng two-way na preference sa pagitan ng dalawang bansa. (Ex: Latin America Free Trade)
• Preferential Tariff- a tariff schedule under which one or more nations are given lower rates or other advantages over others.
• Customs Union- represents a higher stage of economic integration than a Free Trade Area as the member countries adopt a common external tariff.
• COMMON EXTERNAL TARIFF- ay para sa ibang bansa hindi bahagi ng usapan. Ang mga koleksyon na mula sa mga buwis at taripa ay paghahatian ng mga miyembrong bansa kung saan ilan sa bahagdan nito ay napupunta sa bansang orihinal na nangolekta.
• Free Trade Agreement reduces barriers to trade among member countries to zero, but each member country still has autonomy in deciding on the external rate or tariff.
• Economic Union-the highest form of economic integration.

  • Ito ay usapan sa pagitan ng mga bansa ukol sa malayang paggalaw ng mga produkto,serbisyo,pera, at manggawa, kaakibat ng harmonisasyon sa mga pisikal at panllipunang patakaran upang masuporatahan ang integrasyon.
  • iisang tax regime
  • malayang capital
  • malayang indibidwal at legal persons
• Common Market- goes beyond a Customs Union in allowing for free movement of labor and capital within the Union; to integrate both product and factors markets of member countries

  • pagbaba ng transaction costs
• Market Integration Degree of Price Transmission

  1. Spatial Market
  2. Law of One Price
• SPATIAL MARKET- Markets aggregate demand and supply across actors distributed in space. At the international level, monetary policy, exchange rate adjustment and the distribution of the gains from trade depend fundamentally on how well prices equilibrate across countries, as vast literature on the law of one price and purchasing power

  • price based on geographical location ng market
• LAW OF ONE PRICE- ang isang pamilihan na kung saan ang mga presyo ng produkto ay sumusunod na may uniformity, ngunit may konsiderasyon pagdating sa transportation cost.
• Concept of price transmission

  1. Vertical Price Transmission
  2. Spatial Price Transmission
  3. Cross Commodity Price Transmission
• Vertical Price Transmission- tumutukoy sa integrasyon ng mga presyo sa iba’t ibang stage ng supply chain. (supply chain- supplier-producer-consumer)
• Spatial Price Transmission- ang isang pang-ekonomikong pamilihan ay isang spatial area na kung saan ang presyo ng parehong produkto ay patungong uniformity, na may adjustment sa transportation cost
• Cross Commodity Price Transmission- tumutukoy naman ito sa transmisyon ng presyo mula sa isang produkto patungo sa isa. ex: the price of beef ay matutulad na sa presyo ng pork.
• Purchasing Power of Parity- nagpapaliwanag sa pantay na kapangyarihan ng mga mamimili na bumibili ng produkto sa magkahiwalay na pamilihan.
• Trade Flows- ay isang dimensyon ng mga integrasyon sa usapin ng globalisasyon ng mga pamilihan base sa uri ng paggalaw ng kalakalan nito.