1 Einführung

• Bei der Anlageberatung erarbeitet die Bank zusammen mit dem Kunden einen Anlagevorschlag aufgrund der persönlichen und finanziellen Verhältnisse des Kunden
• Bei der Vermögensverwaltung überträgt der Kunde der Bank im Vermögensverwaltungsauftrag die Aufgaben, sein Vermögen anzulegen und gemäss der festgelegten Anlagestrategie zu verwalten
• Die drei Anlageziele sind die Sicherheit, die Rendite bzw. der Wachstum und die Liquidität
• Typische Risiken einer Anlage sind das Bonitätsrisiko, das Geldwertrisiko, das Zinsrisiko, das Kursrisiko und das Währungsrisiko
• Beim Bonitätsrisiko geht es um die Zahlungsunfähigkeit oder den Konkurs eines Schuldners was zu einem Verlust bei der Anlage führt. Bedroht sind alle Anlagen
• Beim Geldwertrisiko geht es um den Wertverlust einer Anlage aufgrund der Inflation. Bedroht sind vor allem Forderungspapiere
• Beim Zinsrisko geht es darum, dass ein Zinsanstieg zu Kursverlusten auf den bisherigen Anlagen führt. Bedroht sind Anlagen mit festem Zins
• Beim Kursrisiko geht es darum, dass Kursrückgänge den Wert der Anlage vermindern. Bedroht sind alle Anlagen
• Beim Währungsrisiko geht es darum, dass Kursverluste von Fremdwährungen den Wert der Anlage verringern. Bedroht sind alle Anlagen in Fremdwährungen
• Um das Bonitätsrisiko abzufedern kann man in Anlagen von erstklassigen Schuldner Investieren
• Um das Geldwertrisiko abzufedern kann man Sachwerte wie Aktien, Immobilien oder Edelmetalle kaufen
• Um das Zinsrisiko abzufedern kann man in Anlagen mit variablem Zins investieren
• Um das Kursrisiko abzufedern kann man in Forderungspapiere wie z.B. Obligationen investieren da diese dem Kursrisiko weniger ausgesetzt sind als Beteiligungspapiere wie z.B. Aktien. Die Wahrscheinlichkeit für grosse Kursgewinne ist aber dementsprechend kleiner
• Um das Währungsrisiko abzufedern kann man in die Referenzwährung also die Landeswährung des Anlegers investieren
• Das Klumpenrisiko entsteht wenn ein Anleger einen sehr grossen Teil seines Vermögens oder sein ganzes Vermögen in einen einzelnen Titel invstiert