12

• RODZAJE NIERUCHOMOŚCI


  • gruntowe (zabudowane, niezabudowane)
  • budynkowe
  • lokalowe
• nieruchomości mieszkalne


  • lokale mieszkalne
  • domy jednorodzinne
  • budynki mieszkalne wielorodzinne
  • grunty pod zabudowę mieszkaniową
• nieruchomości niemieszkalne


  • lokale użytkowe
  • magazyny
  • centra logistyczne
  • biurowce
  • obiekty handlowe
  • sklep, i inne
• WYBRANE CECHY NIERUCHOMOŚCI JAKO DOBRA BĘDĄCE W OBROCIE NA RYNKU

  • kapitałochłonność
  • rzadkość/deficytowość
  • trwałość (grunty się nie zużywają)
  • stałość w miejscu
  • niska płynność
• nabywanie nieruchomości następuje w momencie podpisania aktu notarialnego
• najczęściej sprzedają się kawalerki w centrach miast
• rynek nieruchomości nie ma siedziby, ani statutu
• RYNEK NIERUCHOMOŚCI - PRZYKŁADOWE SEGMENTY, W KTÓRE MOŻNA INWESTOWAĆ


  • lokale lub domy mieszkalne
  • lokale użytkowe
  • nieruchomości biurowe
  • nieruchomości handlowe
  • nieruchomości magazynowe
  • grunty inwestycyjne itd.
• Nieruchomość inwestycyjna


  Rodzaj nieruchomości zakupionej w celu generowania dochodu lub osiągnięcia zysku poprzez wynajem, odsprzedaż lub rozwój
• CECHY INWESTYCJI W NIERUCHOMOŚCI

  • kapitałochłonność (często konieczność angażowania kapitałów obcych)
  • umiarkowane ryzyko (na tle innych form lokowania kapitału)
  • długi okres zwrotu zainwestowanego kapitału
  • mała płynność (długi okres sprzedaży)
  • mała przejrzystość (utrudniony dostęp do informacji)
• GŁÓWNA KLASYFIKACJA INWESTYCJI W NIERUCHOMOŚCI

  • inwestycje bezpośrednie
  • inwestycje pośrednie
• Inwestycja bezpośrednia


  Inwestor nabywa nieruchomość fizycznie, stając się bezpośrednim właścicielem nieruchomości
• Inwestycja pośrednia


  Inwestor inwestuje w instrumenty finansowe związane z nieruchomościami, takie jak fundusze inwestycyjne nieruchomości, REIT-y (Real Estate Investment Trusts) czy platformy crowdfundingowe nieruchomości
• JAK ZARABIA SIĘ NA NIERUCHOMOŚCIACH?

  • flipowanie - remont nieruchomości w złym stanie
  • wynajem - zarabianie w długim okresie
  • dzierżawa
• PRZYKŁADY INWESTYCJI BEZPOŚREDNICH


  • kupić i oddać w najem lub dzierżawę (np. dom jednorodzinny, lokal mieszkalny, lokal użytkowy, grunt)
  • kupić, wyremontować i sprzedaż z zyskiem (house flipping na rynku wtórnym)
  • kupić w stanie deweloperskim, wykończyć i sprzedaż z zyskiem (house flipping na rynku pierwotnym)
  • kupić i "zapomnieć" na długi czas (np. grunty)
• PRZYKŁADY INWESTYCJI POŚREDNICH


  • zakup jednostek funduszy nieruchomości
  • zakup akcji w firmie deweloperskiej
  • listy zastawne
• Notowania indeksów nieruchomościowych: indeks sektorowy WIG-Nieruchomości, indeks portfelowy (benchmark)
• Flipper


  Skupia się na szybkiej zmianie wartości nieruchomości poprzez remonty i sprzedaż
• Rentier


  Dąży do gromadzenia nieruchomości generujących stabilne dochody z najmu, co pozwala mu na budowanie portfela wielu nieruchomości jako długoterminowej inwestycji
• CO WPŁYWA NA CENY NIERUCHOMOŚCI MIESZKALNYCH?

  • typ nieruchomości (mieszkania, domy)
  • lokalizacja
  • wielkość mieszkania
  • wiek budynku
  • forma własności
  • rodzaj kuchni
  • liczba kondygnacji budynku
  • stan techniczny lokalu
  • technologia budowy
  • występowanie windy
  • dostępność garażu
  • dostępność komórki lokatorskiej
  • subiektywna ocena dzielnicy
  • ocena położenia mieszkania w budynku
• KRYTERIA WYBORU OPTYMALNEJ LOKALIZACJI DLA RÓŻNYCH RODZAJÓW NIERUCHOMOŚCI

  • dostęp do drogi utwardzonej
  • bliskość głównych szlaków komunikacyjnych o randze międzynarodowej
  • bliskość strategicznych punktów (lotnisko, port)
  • sąsiedztwo dużych skupisk mieszkalnych
  • natężenie ruchu
  • hałas
  • dostępność terenów zielonych
  • dostępność infrastruktury technicznej i/lub społecznej
• RAPORTY O RYNKU NIERUCHOMOŚCI JAKO ŹRÓDŁO INFORMACJI DLA INWESTORA


  • JLL
  • CBRE
  • Knight Frank
  • Cushman&Wakefield
  • Colliers
  • Deloitte
• RYZYKO INWESTOWANIA NA RYNKU NIERUCHOMOŚCI

  • ryzyko naturalne
  • ryzyko rynkowe
  • ryzyko płynności
  • ryzyko finansowe
  • ryzyko utrzymania
  • ryzyko prawne
  • ryzyko rynku najmu